Durante la mayor parte de los últimos tres años, Martin Kenney y el Dr. Alexander Stein, de Dolus Advisors en Nueva York, han colaborado en un artículo pionero, publicado recientemente en la revista *Journal of International Banking Law and Regulation* (Sweet & Maxwell; vol. 40, n.º 9, agosto de 2025). Bajo el título «La banca Ponzi: el derecho y la psicología de los bancos que prestan servicio a conductas financieras indebidas», el artículo analiza la compleja intersección entre el derecho y la psicología en los casos en que los bancos facilitan esquemas fraudulentos.

El Dr. Stein, experto en la psicodinámica del fraude y los abusos de poder, aporta una visión única sobre los estados mentales que subyacen a las conductas financieras indebidas. A lo largo de los años, Kenney y Stein han colaborado en numerosas ponencias en congresos y han escrito conjuntamente alrededor de una docena de artículos, aplicando estos conocimientos a casos complejos de recuperación de activos.

Tema central del artículo:

El artículo analiza cuestiones fundamentales que revisten interés para los tribunales, los abogados, las entidades financieras y las víctimas de fraude:

• Los bancos y la responsabilidad civil: Los bancos suelen eludir la responsabilidad civil por los servicios habituales que facilitan los esquemas de Ponzi y otras conductas financieras indebidas, lo que supone un importante obstáculo para que las víctimas que reclaman una indemnización puedan obtener justicia.
• Análisis interdisciplinar: Los autores ofrecen análisis comparativos desde el punto de vista jurídico y psicológico de seis sentencias de Estados Unidos, Canadá e Inglaterra, en las que se examinan casos en los que las víctimas lograron o no obtener una indemnización de los bancos que facilitaron las operaciones.
• Perspectivas jurídicas y psicológicas: Más allá del análisis del razonamiento jurídico, el artículo explora los estados mentales clave que intervienen en cada caso. Ofrece resúmenes concisos de las características psicológicas correspondientes y formula recomendaciones sobre cómo los tribunales pueden determinar de forma más fiable los elementos del estado mental necesarios para exigir a los bancos la responsabilidad por los daños causados.
• Armonización entre el Derecho y la Psicología: El artículo sostiene que la integración de la jurisprudencia consolidada con los sofisticados conocimientos psicológicos sobre los estados mentales —como el «conocimiento efectivo» o el «conocimiento deliberado de lo obvio al que se hace la vista gorda»— constituye un paso fundamental para abordar los desequilibrios de poder y permitir que las víctimas obtengan reparación frente a las instituciones que facilitan los abusos. Los autores también examinan cómo las teorías de la mente en el ámbito jurídico se traducen en implicaciones judiciales en el mundo real.

Por qué es importante:

Este artículo supone una importante aportación tanto para la comunidad jurídica como para la financiera. Al combinar el análisis jurídico con la perspectiva psicológica, pone de relieve cómo los enfoques interdisciplinares pueden mejorar la rendición de cuentas, reforzar el acceso a la justicia y apoyar a las víctimas de conductas indebidas en el ámbito financiero.

El Dr. Stein y Martin Kenney esperan que este artículo resulte de interés y tenga una utilidad práctica para los profesionales del derecho, las entidades financieras y otras personas dedicadas a la lucha contra el fraude. Agradecen los comentarios y las opiniones de los lectores.